भारतीय बाजार नियामक ने एक अनोखे फ्रंट-रनिंग घोटाले का पर्दाफाश किया है, जिसमें केतन पारिख (Ketan Parekh), जो 2000 के घोटाले में जेल गए थे और बाद में 14 साल के लिए शेयर बाजार से प्रतिबंधित किए गए थे, और सिंगापुर स्थित व्यापारी रोहित सलगांवकर शामिल हैं।
सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड/ SEBI) ने 2 जनवरी को एक अंतरिम आदेश जारी किया, जिसमें 20 स्थानों पर जांच का विवरण दिया गया और करीब 65.77 करोड़ रुपये की अवैध कमाई को जब्त किया गया। यह आदेश 22 संस्थाओं के खिलाफ पारित किया गया था।
सेबी के पूरे समय के सदस्य कमलेश वर्श्ने ने आदेश में कहा, “नोटिस 1 और 2, अर्थात् रोहित सलगांवकर और केतन पारिख ने बड़ी क्लाइंट से संबंधित एनपीआई (नॉन पब्लिक इंफॉर्मेशन) से अनधिकृत लाभ उठाने के लिए फ्रंट-रनिंग गतिविधियों को अंजाम दिया। नोटिस 10 (अशोक कुमार पोद्दार) ने फ्रंट-रनिंग गतिविधियों में सहायक के रूप में अपनी भूमिका स्वीकार की है। इसके अलावा, नोटिस 2 और 10, अर्थात् केतन पारिख और अशोक कुमार पोद्दार पहले भी प्रतिभूति बाजार में लेन-देन करने से प्रतिबंधित किए जा चुके हैं। इसलिये, नोटिस 1, 2 और 10 को तुरंत प्रभाव से प्रतिभूतियों में खरीद, बिक्री या लेन-देन करने या सेबी से पंजीकृत किसी भी मध्यस्थ से जुड़ने से प्रतिबंधित किया जाता है।”
आदेश के अनुसार, “बड़ी क्लाइंट (एक फंड हाउस जहां सलगांवकर के करीबी संबंध थे) के ट्रेडर्स, रोहित सलगांवकर के साथ व्यापार करने से पहले बातचीत कर रहे थे, और यह जानकारी रोहित सलगांवकर ने केतन पारिख के साथ साझा की। जब यह जानकारी केतन पारिख तक पहुंची, तो उन्होंने एक व्यवस्थित तरीके से ट्रेड्स किए, जिससे अवैध लाभ उत्पन्न हुआ। केतन पारिख एक सामान्य व्यक्ति नहीं हैं, जैसा कि पहले भी उल्लेख किया गया, उन्हें 14 साल के लिए प्रतिभूति बाजार से प्रतिबंधित किया जा चुका है।”
पूरी जांच में यह नया था कि कैसे पारिख ने कोलकाता स्थित अपनी पुरानी नेटवर्क का इस्तेमाल करके ट्रेड्स के लिए फ्रंट-रनिंग की, और कैसे मुख्य खिलाड़ी नियामक से बाहर काम कर रहे थे।
ऑपरेशन की कार्यप्रणाली
सलगांवकर, अपनी कनेक्शन के कारण, एक बड़े अमेरिकी फंड हाउस द्वारा किए जाने वाले ट्रेड्स की जानकारी रखते थे। वह इस जानकारी का इस्तेमाल विभिन्न बाजार भागीदारों, विदेशी फंडों, भारतीय फंडों, अन्य शेयर धारकों और केतन पारिख से मिलकर उन ट्रेड्स के लिए काउंटरपार्ट्स ढूंढते थे। सलगांवकर के अनुसार, बड़ी क्लाइंट के लगभग 90 प्रतिशत ट्रेड्स केतन पारिख द्वारा ही पूरे किए जा रहे थे। पारिख इस जानकारी को विभिन्न व्हाट्सएप चैट्स या फोन कॉल्स के जरिए अपने सहयोगियों तक पहुंचाते थे, और उनके सहयोगी इन ट्रेड्स को फ्रंट-रन करते थे।
सेबी की जांच में पाया गया कि केतन पारिख नॉन-पब्लिक इंफॉर्मेशन (NPI) पर आधारित ट्रेड्स छह फ्रंट-रनर्स (FRs) के खातों के जरिए कर रहे थे, और सेबी ने केतन पारिख से FRs तक जानकारी के प्रवाह को प्रदर्शित करने वाला आरेख भी पेश किया।
